오츠카 제약 보이작트 최근 글로벌 바이오 헬스케어 섹터와 데이터 중심 서학개미들의 이목을 집중시킨 **오츠카 제약 보이작트(Voyxact)**에 대해 심층적으로 다뤄보려 해요. 면역글로불린 A 신증(IgAN)이라는 난치성 질환 시장에 투하된 이 혁신 신약이 과연 어떤 투자 가치를 지니는지 팩트 위주로 점검하겠습니다. 1. 침묵의 암살자 IgA 신증, 그리고 보이작트의 ‘단백뇨 반토막’ 혁신 IgA 신증은 발병 후 10~20년 내에 환자의 … 자세히 보기
2026년 2월 증시 전망입니다. 현재 글로벌 시장은 교과서적인 경기 사이클로는 설명할 수 없는 기이한 현상, 즉 **’대분열(Great Divergence)’**의 한복판에 서 있습니다. 한쪽에서는 AI 인프라를 위한 돈이 쏟아지며 하드웨어 슈퍼사이클이 폭발하고 있지만, 바로 옆 소프트웨어 산업은 밸류에이션 붕괴의 공포에 떨고 있죠. 이 글에서는 반도체 공급망의 지각변동부터 미국의 재정 부양책(OBBBA), 그리고 아시아 시장의 구조적 위기까지, 2026년 2월 … 자세히 보기
존 폴슨 포트폴리오 2008년, 서브프라임 모기지 사태 당시 ‘빅쇼트’로 금융 역사상 가장 위대한 거래를 성사시켰던 존 폴슨(John Paulson)을 기억하시나요? 당시 그는 “모든 것이 무너질 때” 돈을 벌었습니다. 하지만 2026년 현재, 존 폴슨 포트폴리오는 180도 달라졌습니다. 파괴가 아닌 ‘재건’에 베팅하고 있기 때문입니다. 많은 서학개미들이 기술적 반등이나 AI 테마에만 매몰되어 있을 때, 폴슨은 국가 안보와 기업 구조조정이라는 … 자세히 보기
AI 에이전트 SaaS 시장 전망에 대한 비관론이 최근 Anthropic의 ‘Computer Use’와 오픈소스 에이전트들의 등장으로 확산되고 있습니다. “이제 AI가 알아서 클릭하고 업무를 처리하는데, 누가 비싼 SaaS 구독료를 내겠어?”라는 논리가 시장을 지배하며 주가 조정의 빌미가 되고 있죠. 하지만 이는 얼마 전 있었던 ‘DeepSeek 쇼크’와 놀랍도록 유사한 패턴입니다. 당시에도 저렴한 중국산 모델이 엔비디아의 해자(Moat)를 무너뜨릴 것이라 호들갑을 떨었지만, … 자세히 보기
골드만삭스 기술주 전망 보고서(2월 5일 발간)는 지금 시장에서 매우 중요한 ‘균열’이 발생하고 있음을 경고합니다. 데이터는 거짓말을 하지 않습니다. 오늘은 이번 골드만삭스 기술주 전망의 핵심인 ‘모멘텀 붕괴 신호’와, 그 대안으로 떠오르는 ‘미국 지역 은행’, 그리고 우리가 주목해야 할 구체적인 종목까지 냉철하게 분석해 드립니다. 1. 골드만삭스 기술주 전망 핵심: 모멘텀 붕괴 경고 골드만삭스 TMT(기술·미디어·통신) 데스크가 포착한 가장 … 자세히 보기
구글 주가 전망 클라우드 실적 분석을 기다리셨던 투자자라면, 이번 2025년 4분기 발표는 그야말로 ‘충격’과 ‘환호’ 그 자체였을 겁니다. “구글은 AI 경쟁에서 뒤처졌다”는 시장의 오랜 편견이 단 한 번의 실적 발표로 깨졌습니다. 구글 주가 전망 클라우드 실적 데이터는 단순한 회복이 아닌, 구조적 성장의 ‘J커브’ 진입을 가리키고 있기 때문입니다. 특히 매출 48% 성장이라는 숫자는 엔비디아의 전성기를 연상케 … 자세히 보기