2026년 2월 증시 전망입니다. 현재 글로벌 시장은 교과서적인 경기 사이클로는 설명할 수 없는 기이한 현상, 즉 **’대분열(Great Divergence)’**의 한복판에 서 있습니다. 한쪽에서는 AI 인프라를 위한 돈이 쏟아지며 하드웨어 슈퍼사이클이 폭발하고 있지만, 바로 옆 소프트웨어 산업은 밸류에이션 붕괴의 공포에 떨고 있죠. 이 글에서는 반도체 공급망의 지각변동부터 미국의 재정 부양책(OBBBA), 그리고 아시아 시장의 구조적 위기까지, 2026년 2월 … 자세히 보기
존 폴슨 포트폴리오 2008년, 서브프라임 모기지 사태 당시 ‘빅쇼트’로 금융 역사상 가장 위대한 거래를 성사시켰던 존 폴슨(John Paulson)을 기억하시나요? 당시 그는 “모든 것이 무너질 때” 돈을 벌었습니다. 하지만 2026년 현재, 존 폴슨 포트폴리오는 180도 달라졌습니다. 파괴가 아닌 ‘재건’에 베팅하고 있기 때문입니다. 많은 서학개미들이 기술적 반등이나 AI 테마에만 매몰되어 있을 때, 폴슨은 국가 안보와 기업 구조조정이라는 … 자세히 보기
2026년 2월, 일론 머스크의 스페이스X 기술진이 중국을 비밀리에 방문했다는 사실, 알고 계셨나요? 단순한 부품 수급을 위한 방문이 아닙니다. 이 움직임은 인류의 컴퓨팅 인프라를 지구 밖으로 확장하는 **우주 데이터 센터(Space Data Center)**라는 거대한 퍼즐을 완성하기 위한 전략적 행보입니다. 지구상의 전력망으로는 감당할 수 없는 AI의 연산 비용을 우주에서 해결하겠다는 것이죠. 오늘은 머스크의 중국 방문, 스페이스X와 xAI의 합병, … 자세히 보기
2026년 글로벌 투자 전략 2026년 2월 11일, 지금 시장은 거대한 지각변동의 한가운데에 서 있습니다. 투자자라면 누구나 고민하고 있을 2026년 글로벌 투자 전략, 그 핵심은 무엇일까요? 일본에서는 **’사나에노믹스(Sanaenomics)’**라는 새로운 태풍이 불어닥쳤고, 글로벌 기술 시장은 하드웨어에서 소프트웨어로 자본이 이동하는 **’그레이트 로테이션(Great Rotation)’**을 겪고 있습니다. 오늘은 J.P. Morgan의 리포트와 일본 중의원 선거 결과를 바탕으로, 여러분의 계좌를 지킬 2026년 … 자세히 보기
AI 에이전트 SaaS 시장 전망에 대한 비관론이 최근 Anthropic의 ‘Computer Use’와 오픈소스 에이전트들의 등장으로 확산되고 있습니다. “이제 AI가 알아서 클릭하고 업무를 처리하는데, 누가 비싼 SaaS 구독료를 내겠어?”라는 논리가 시장을 지배하며 주가 조정의 빌미가 되고 있죠. 하지만 이는 얼마 전 있었던 ‘DeepSeek 쇼크’와 놀랍도록 유사한 패턴입니다. 당시에도 저렴한 중국산 모델이 엔비디아의 해자(Moat)를 무너뜨릴 것이라 호들갑을 떨었지만, … 자세히 보기
2026년 태양광 전망은 지난 20년간 우리가 믿어왔던 “태양광 패널 가격은 영원히 하락한다”는 공식이 깨지는 원년이 될 것입니다. 데이터는 명확합니다. 중국의 수출 보조금 폐지와 원자재 가격 폭등은 이 시장을 디플레이션에서 인플레이션 국면으로 강제 진입시켰습니다. 오늘은 2026년 4월 1일부로 시작된 중국발 비용 쇼크와 은(Silver) 가격 폭등이 어떻게 글로벌 에너지 공급망을 뒤흔들고 있는지, 그리고 이것이 2026년 태양광 전망과 … 자세히 보기
최근 유나이티드헬스그룹(UNH)의 급격한 변동성을 보며 밤잠 설치신 서학개미 분들이 많으실 겁니다. 많은 분들이 저에게 UnitedHealth Group 주가 전망이 여전히 유효한지, 혹은 지금이 저점 매수의 기회인지 물어오십니다. 데이터 전략가로서 20년간 시장을 봐온 제 경험상, 지금 UNH가 보내는 신호는 단순한 실적 쇼크가 아닙니다. 이는 지난 15년간 미국 헬스케어 시장을 지배해 온 ‘복잡성 차익거래(Arbitrage on Complexity)’의 시대가 끝났음을 … 자세히 보기
지난 20년, 데이터 전략가로서 수많은 기술 트렌드를 지켜봤지만 지금처럼 거대 자본과 철학이 치열하게 충돌하는 전장은 없었습니다. 현재 실리콘밸리는 ‘새로운 냉전’ 상태입니다. 그 중심에는 인공지능(AI)이라는 하나의 뿌리에서 나와, 이제는 서로 다른 길을 걷고 있는 OpenAI Anthropic 비교가 필수적인 시점입니다. 한쪽은 마이크로소프트(MS)와 손잡고 ‘속도와 규모’를 추구하며, 다른 한쪽은 아마존·구글 연합의 지원을 받아 ‘안전과 해석 가능성’을 외칩니다. 투자자의 … 자세히 보기
2026년 2월, 앤트로픽의 AI 툴 발표와 지정학적 리스크로 시장 변동성이 커지면서 2026 환율 전망에 대한 서학개미들의 관심이 그 어느 때보다 뜨겁습니다. 불확실한 시장에서 우리가 믿을 것은 오직 ‘데이터’와 ‘논리’뿐입니다. 오늘은 글로벌 주요 투자은행(IB)인 ING, MUFG, 골드만삭스(GS)가 제시한 최신 데이터를 통해 달러, 위안화, 엔화의 향방을 분석해보겠습니다. ING의 2026 환율 전망: 달러는 결국 ‘데이터’가 결정 ING는 향후 … 자세히 보기
기술주 투매가 이어지면서 시장의 공포 심리가 극에 달하고 있습니다. 그런데 이 불똥이 엉뚱하게도 외환 시장으로 튀었습니다. 달러 약세(킹달러 종료)를 외치던 시장 분위기가 순식간에 **’강달러’**로 급반전했는데요. 도대체 주식 하락과 기술주 투매와 엔화 전망은 무슨 상관관계가 있을까요? 그리고 이번 주말 일본 선거는 우리 포트폴리오에 어떤 영향을 미칠까요? 1. 기술주 급락이 불러온 ‘나비 효과’ 골드만삭스(Goldman Sachs)는 지금 환율 … 자세히 보기